热门标签

allbet开户:不要抄底亚马逊(AMZN.US)!分析师列出三大看跌理由

时间:4周前   阅读:8

U8hash官网www.eth0808.vip)采用以太坊区块链高度哈希值作为统计数据,U8hash官网单双哈希、幸运哈希、平倍牛牛等游戏数据开源、公平、无任何作弊可能性。

智通财经APP获悉,在过去的12个月里,亚马逊(AMZN.US)下跌了约47%,而标普500指数同期下跌17%。

尽管如此,Seeking Alpha独立分析师Cavenagh Research认为,亚马逊股价可能会继续走低,甚至可能跌至70.65美元,主要有以下三个原因:

1. 盈利能力不足

虽然亚马逊公司的股价持续下跌,但亚马逊管理层正在加强承诺,通过成本控制来提高盈利能力。

值得注意的是,亚马逊已经在2022年底宣布裁员约1万名员工。根据亚马逊首席执行官Andy Jassy的最新声明,裁员人数已经增长到1.8万。除了裁员,亚马逊还在寻找其他节省成本的机会。在此背景下,管理层估计,该公司2022年在电子商务基础设施上的资本支出预计比2021年减少约100亿美元。

但Cavenagh Research指出,尽管从投资者的角度来看,这些努力是值得赞赏的,但并不足以改变他对亚马逊盈利能力的看法。投资者应该考虑到,在过去的12个月里(参考2022年第三季度),亚马逊只创造了129.7亿美元的营业利润。与一年前相比,亚马逊的盈利在2022年惊人地下降了54%。如果根据汇率因素进行调整,营业利润下降了57%。

作为参考,Cavenagh Research假设每个被解雇的亚马逊员工的平均年薪为9万美元,那么亚马逊节省的运营成本约为16.2亿美元。这几乎改变不了什么:根据计算,亚马逊的EV/EBIT倍数将从大约80倍下降到72倍,这仍然太贵了,不值得投资。

2. 增长放缓

围绕亚马逊盈利能力不足的担忧因其增长急剧放缓而加剧。值得注意的是,亚马逊的营收同比增速现在已经低于行业中值。这里与亚马逊进行对比的是非必需消费品行业,而不是包括网络安全和数据分析等高增长领域的科技行业。

亚马逊增长放缓使得该公司更难提高盈利能力,因为不太可能实现额外的规模优势。也许更重要的是,亚马逊增长放缓给投资者情绪带来了压力,并改变了市场叙事,从“让我们把亚马逊当成一家成长型公司来估值”,变成了“让我们看看这家公司是否真的能盈利”。

公平地说,AWS很可能继续成为亚马逊增长的推动力。Cavenagh Research仍然看好云计算、数据存储以及分析和机器学习等其他服务的前景。然而,投资者应该考虑到,云行业的扩张是一个长期的故事。亚马逊的云业务在未来几个季度可能会面临压力,因为对经济衰退的担忧可能会导致许多AWS客户收紧他们的软件和技术预算。

,

app kiếm tiền online(www.vng.app):app kiếm tiền online(www.vng.app) cổng Chơi tài xỉu uy tín nhất việt nam。app kiếm tiền online(www.vng.app)game tài Xỉu đánh bạc online công bằng nhất,app kiếm tiền online(www.vng.app)cổng game không thể dự đoán can thiệp,mở thưởng bằng blockchain ,đảm bảo kết quả công bằng.

,

值得注意的是,AWS业绩在2022年第三季度已经未能达到分析师的预期。AWS最大的竞争对手微软(MSFT.US)也令市场感到失望。微软披露,与2021年同期相比,旗下Azure的增长放缓了5个百分点。

3.宏观经济担忧

亚马逊显然容易受到宏观经济挑战的影响。

Cavenagh Research认为亚马逊额外的Prime Day是“为了满足市场营收预期而采取的绝望之举”,是为了偷偷掩盖零售额的下降。

但亚马逊需求放缓的情况可能比之前估计的还要严重。根据Semrush的数据,亚马逊网站的全球访问量快速下降。

考虑到宏观挑战,Cavenagh Research现在认为亚马逊将很难实现本已令市场失望的第四季度业绩指引。亚马逊预计Q4营收在1400亿美元至1480亿美元之间,营业利润预计在0至40亿美元之间。如果亚马逊Q4业绩未能达到预期,那么其股价可能会大幅下跌。

总结

亚马逊面临诸多不利因素,但Cavenagh Research表示,做空亚马逊从来都不是明智的举动――至少在过去不是。

尽管面临短期阻力,亚马逊仍是世界上管理最好的公司之一,这家电子商务巨头的长期前景依然光明。其次,投资者应该考虑到,亚马逊的盈利经常低于预期,而市场并不太在意。可以说,亚马逊教会了投资者不要只看短期会计和盈利目标。因此,盈利下降可能不会导致亚马逊股票被大幅抛售。

不过,鉴于增长放缓和宏观经济挑战,Cavenagh Research认为亚马逊很难证明其估值的合理性。

Cavenagh Research重申对亚马逊的“卖出”评级,目标价为70.65美元。

,

allbet开户www.aLLbet8.vip)是欧博集团的官方网站。allbet开户开放Allbet注册、Allbe代理、Allbet电脑客户端、Allbet手机版下载等业务。

上一篇:Usdt第三方支付接口(www.trc20.vip):Các cosplayer Dark Souls Fireman và Astora’s Solaire xuất hiện một cách bệnh hoạn

下一篇:Xử lý 43 triệu con bạc online(www.84vng.com):博鳌亚洲论坛将于今年3月底举办年会

网友评论